مبانی نظری و پیشینه پژوهشی همکاری میان بانکهای مرکزی

با سحافایل در خدمت شما هستیم با «پیشینه پژوهشی و تحقیق و مبانی نظری  همکاری میان بانکهای مرکزی» که بطور کامل و جامع به این مبحث پرداخته و نیاز شما را به هرگونه جستجوی بیشتری برطرف خواهد نمود.

توضیحات: فصل دوم پایان نامه کارشناسی ارشد (پیشینه و مبانی نظری پژوهش)

همراه با منبع نویسی درون متنی به شیوه APA جهت استفاده فصل دو پایان نامه
توضیحات نظری کامل در مورد متغیر
پیشینه داخلی و خارجی در مورد متغیر مربوطه و متغیرهای مشابه
رفرنس نویسی و پاورقی دقیق و مناسب
منبع :انگلیسی و فارسی دارد (به شیوه APA)
نوع فایل:WORD و قابل ویرایش با فرمت doc

مقدمه

اگرچه قدیمی ترین بانکهای مرکزی جهان سابقه خود را به اواخر قرن شانزدهم نسبت
می دهند ولی بانکداری مرکزی به معنای مدرن آن پدیده ای نسبتا جدید است که برای اولین بار در نیمه دوم قرن نوزدهم نمودار شد و در سال 1900 میلادی تنها کمتر از 20 بانک مرکزی وجود داشت[1]. در آن زمان آنچه که از آن به عنوان یک بانک مرکزی یاد می شد به عنوان مجموعه ای از این کارکردهای اصلی قابل تعریف بود : این وظایف و کارکردها مسئولیت ثبات پولی (ثبات قیمتها و ثبات نرخ ارز)، حمایت از ثبات مالی و برای این منظور ایفای نقش آخرین وام دهنده در هر کجا که لازم بود و نیز انحصار انتشار پول ملی را شامل می شد. ظهور و گسترش بانکداری مرکزی مدرن با فرایند ملت سازی و آزادی سیاسی در قرون نوزده و بیست میلادی به میزان بسیار زیادی مرتبط است.با ایجاد دولت ملتهای جدید، تاسیس بانک مرکزی اغلب به عنوان بخشی از هویت ایشان نگریسته می شد. با آغاز قرن بیست و یکم شمار بانکهای مرکزی تقریبا به 190 بانک رسیده بود، تقریبا به اندازه شمار دولتهای مستقل و ده برابر بیشتر از یکصد سال قبل از آن. همکاری بین بانکهای مرکزی نیز تقریبا به قدمت خود بانکداری مرکزی است .مطمئنا وظیفه هر بانک مرکزی یعنی حفظ ثبات پولی و مالی یک وظیفه داخلی است اما در یک اقتصاد جهانی در هم تنیده و به هم وابسته بعد بین المللی نیز بویژه برای کشورها و اقتصادهای کوچکتر نقش برجسته ای ایفا میکند.در طول یکصدوسی سال گذشته بانکهای مرکزی چه به صورت دوجانبه و چه به صورت چندجانبه یا چه به صورت موقتی و موردی و یا در یک چارچوب کم و بیش جقوقی و متشکل با هم همکاری کرده اند. این همکاریها چگونه محقق شده اند ؟چه دستاوردی داشته اند؟چه نظام حقوقی بر این همکاریها حاکم بوده است و حاکم است؟ با توجه به اینکه همکاری بین بانکهای مرکزی نیز بخشی از همکاریهای گسترده مالی بین المللی است که شامل همکاریهای بین دولتی برای مثال از طریق صندوق بین المللی پول،بانک جهانی و یا گروه هشت می گردد، شناخت نظام حقوقی حاکم بر همکاری بین بانکهای مرکزی برای شناخت نظام حقوقی گسترده ترحقوق بین الملل اقتصادی از اهمیت زیادی برخوردار است.

در دوره اول جهانی سازی (   1914-1870 ) سیستم پولی بین المللی مبتنی بر معیار طلا عملکرد نسبتا موفقی داشت وهمکاری بین بانکهای مرکزی محدود بود وآن نوع همکاریها نیزاصولا ماهیتی موقتی و دوجانبه داشت.کنار گذاشتن معیار طلا در آغاز جنگ جهانی اول و فرایند دشوار بازگشت به قابلیت تبدیل به طلا در دهه 1920 گستره و تقاضا برای همکاری میان بانکهای مرکزی را به صورت چشمگیری افزایش داد و توسط روسای بانکهای مرکزی عمده مانند بانک مرکزی انگلیس مرتبا و به صورت ” خستگی ناپذیری موعظه می شد “[2].

نقطه اوج آن در سال 1930 با تشکیل بانک تسویه های بین المللی[3]  به منظور تسویه غرامات آلمان در جنگ جهانی اول محقق شد.بانکهای مرکزی عمده درگیر در مسئله غرامات آلمان از فرصت تشکیل این نهاد بهره گرفتند و این نهاد را به ابزاری برای همکاری و تجلی استقلال خود در آوردند. با این حال تشکیل بانک تسویه های بین المللی نتوانست از فروپاشی نظام مالی و پولی بین المللی در جریان رکود بزرگ پیشگیری[4] کند چرا که سیر حوادث توان محدود بانکهای مرکزی برای همکاری را به نابودی کشاند[5].تلاش ناموفق برای مقابله با بحران مالی 1931 از طریق اقدام چند جانبه وکمکهای مالی بین المللی ، سقوط سریع به دره حمایت گرایی ، دستکاری نرخ ارز و انزواگرایی را در پی داشت[6].برعکس، در دوره پس از جنگ جهانی دوم ما شاهد تقویت همکاری بین بانکهای مرکزی ولیکن در یک فضای پولی و مالی عمیقاً متفاوت هستیم.نظام برتون وودز[7] به منظور  جلوگیری از اشتباهات دوره بین دو جنگ طراحی شد.این نظام نرخهای ارز ثابت ولی قابل تعدیل میخکوب شده به طلا و یا دلار با پشتوانه طلا را مقرر کرد و روی هم رفته دولتها مسئول نظام برتون وودز بودند در حالیکه بانکهای مرکزی به صورت دوفاکتو عامل دولتها محسوب می شدند. با این وجود فضا برای همکاری فشرده و گسترده بین بانکهای مرکزی وجود داشت که خود را برای اولین بار و به بهترین وجه در اتحادیه پرداختهای اروپایی[8]  نشان داد که طرحی برای کمک به کشورهای اروپایی جنگ زده و یکی از بزرگترین داستانهای موفقیت در زمینه همکاری پولی بین المللی است.

همکاری فشرده پس از پایان اتحادیه پرداختهای اروپایی ادامه یافت چراکه سریعا مشخص شد که نظام برتون وودز که حالا کاملا به جریان افتاده بود ، به میزان زیادی هماهنگی بین المللی و حتی دخالت نیاز دارد.نکته اصلی حفاظت از قابلیت تبدیل دلار به طلا بود که پایه و اساس این سیستم را تشکیل می داد و چند اقدام مشترک بین بانکهای مرکزی برای نیل به این هدف مانند اتحادیه طلا[9]  ،ترتیبات سواپ بین بانکهای مرکزی و حمایت از استرلینگ انجام گرفت . بنابراین دهه شصت میلادی شاهد تولد واقعی همکاری چندجانبه بین بانکهای مرکزی بود که در سال 1930 به تصور در آمده بود ولی محقق نشده بود [10]. بعد از سال 1968 ، ولیکن با نابودی اتحادیه طلا و بازگشت امریکا به سیاست غفلت از دلار ، همکاری چندجانبه برای سرپا نگه داشتن نظام برتون وودز جذابیت خود را از دست داد و رژیم نرخ تبدیل ثابت ارز درسال 1971-1973 سقوط کرد و راه را برای دوره شناورسازی نرخ ارز گشود.

پایان نظام برتون وودز اثر عمیقی بر همکاری بین بانکهای مرکزی گذاشت.علیرغم اینها در سطح منطقه ای هماهنگی سیاستهای پولی و اقتصادی به عنوان راهی برای حفاظت از گروهی از اقتصادهای به خوبی در هم ادغام شده از شوکهای خارجی جذابیت خودرا حفظ کرد.این مسیری بود که از سوی کشورهای عضو جامعه اروپا پیموده شد که سرانجام در دهه 1990 به شکل گیری اعلامیه همکاری بین بانکهای مرکزی انجامید که یکی از آنها اتحادیه پولی است.همزمان با این تحولات، آزادسازی تدریجی و مقررات زدایی از بازارهای مالی از دهه 1970 اهداف همکاری بین بانکهای مرکزی را از ثبات پولی به سمت ثبات مالی تغییر جهت داد.رشد شدید بازارهای مالی جهانی تحت تاثیر پیشرفتهای سریع تکنولوژی ارتباطات و اطلاعات باعث به هم وابستگی بسیار زیاد مالی کشورها به یکدیگر شد.این تحولات و پیشرفتها اهمیت فوق العاده نظامهای تسویه و پرداخت کارا وسالم را نشان داد.این تحولات همچنین به این نگرانی نیز دامن زدند که اگر قرار باشد بحرانی مالی رخ دهد این بحران به راحتی می تواند ابعادی جهانی به خود گیرد.این ملاحضات از این ایده حمایت می کرد که همکاری فعال بین بانکهای مرکزی به منظور توسعه و پیشبرد و تشویق پذیرش حداقل استانداردها در زمینه های نظارت بانکی و نظامهای تسویه و پرداخت و بویژه حفظ ثبات سیستمی یک ضرورت است.ضرورت برای همکاری با نیاز به ادغام بازارهای درحال ظهور کشورهای در حال توسعه در سیستم مالی بین المللی بیشتر احساس شد.تا آنجا که به همکاری بین بانکهای مرکزی در چارچوب بانک تسویه های بین المللی مرتبط است این تحولات منجر به گسترش گستره جغرافیایی و نهادی این سازمان شد که هنوز هم ادامه دارد.واضح است که گستره و میزان همکاری بین بانکهای مرکزی نه تنها تحت تاثیر شرایط پولی و مالی غالب در هر دوره است بلکه تا حد زیادی تحت تاثیر محیط سیاسی زمان نیز هست .میزان همکاری بین بانکهای مرکزی در دوره هایی که روابط بین الملل دوستانه تر و بیشتر متمایل به هممکاریهای چندجانبه است تا همکاریهای دوجانبه چشمگیرتر است.راههای متفاوتی برای همکاری بین بانکهای مرکزی وجود دارند که شامل تبادل ساده اطلاعات تا اقدامات مورد توافق مشترک می شوند.از لحاظ ابزارهای همکاری دو تحول مهم قابل ذکر هستند اولین تحول به نقش بانک تسویه های بین المللی  باز می گردد.نهادینه سازی همکاری بین بانکهای مرکزی از طریق این سازمان قطعا به پیشبرد تبادل اطلاعات و ایجاد یک اجماع مفهومی بین بانکهای مرکزی کمک کرده است. دومین تحول نیز در چارچوب همان نهاد صورت گرفته یعنی نوع ویژه ای از همکاری از دهه 1970 به بعد بوجود آمده که ارزش آن از همان زمان به اثبات رسیده است. این نوع همکاری در واقع کمیته های کم و بیش غیر رسمی ایجاد شده توسط بانکهای مرکزی گروه ده[11]  برای بحث و تبادل نظر و نظارت بر بازارهای ارز اروپایی در سال 1971 و تبادل اطلاعات راجع به مقررات بانکداری داخلی و رویه های نظارتی است.این تبادل اطلاعات معمولا بحث هایی را راجع به وجوه اشتراک رویکردهای ملی مختلف در پی داشته و در نهایت با توسعه و تحول استانداردها و کدهای مشترک برای نظارت بانکی فرامرزی جهت حصول اطمینان از کارکرد درست نظامهای تسویه و پرداخت تکامل یافته است.با این وجود، استانداردها و مجموعه قواعد رفتاری و کدهای توسعه یافته از طریق این فرآیند در نتیجه موافقت نامه های الزام آور حقوقی به اجرا در نمی آمدند، بلکه اجرای آنها از طریق پذیرش اختیاری در نظامهای حقوقی ملی و در نتیجه آمیزه ای از فشار همتایان و نیروهای بازار بوده است.این رویکرد موفق از آن زمان تاکنون بارها مورد استفاده واقع شده است و اینها چیزی جز سافت لا  نیستند. گامهای اولیه به سمت استانداردهای جهانی در باره نظارت بانکی توسط کمیته بازل گروه ده راجع به نظارت بانکی[12]  از اواسط دهه 1970 به بعد برداشته شد.همکاری بین بانکهای مرکزی و ناظران مالی در این خصوص سرانجام در سال 1998 با موافقت نامه سرمایه بازل 1998[13] به ثمر نشست، یک مجموعه استانداردهای حداقل سرمایه برای بانکهای فعال در عرصه بین المللی که مقبولیت جهانی یافت.جانشین آن که به نام بازل 2 [14]شناخته می شود رسما در ژوئن 2004 توسط روسای بانکهای مرکزی کشورهای گروه 10 تایید شد.

لذا در اقتصاد جهانی کنونی همکاری میان بانکهای مرکزی یک عنصر کلیدی در حفظ و نگهداری ثبات پولی و مالی ودر نتیجه کارکرد روان نظام اقتصادی و مالی بین المللی است و بانک مرکزی به عنوان یک نهاد عمومی که اخیرا نیز از استقلال دوژوره  یا دوفاکتو از دولت برخورداراست نقش بسیار مهمی در این زمینه بر عهده دارد. حضور اخیرا پررنگ بانکهای مرکزی در مجامع و سازمانهای بین المللی مانند بانک تسویه های بین المللی  و اجلاسهای گروه هفت / هشت / ده / بیست , که سابقا تنها عرصه جولان دولتها و سیاستمداران بوده و نه بانکداران و تکنوکراتها مطالعه ماهیت و و کارکرد نظام همکاری میان بانکهای مرکزی و نقش آنها در حقوق بین الملل اقتصادی را ضروری می سازد.

اگرچه ایده استقلال بانک مرکزی پدیده ای تقریبا نوظهور است و بیشتر بانکهای مرکزی همین اواخر به استقلال دوژوره[15] یا دوفاکتو[16] از دولتها نائل شده اند ولی دولتها کماکان حداقل از طریق انتصاب ریاست کل بانک مرکزی می توانند در کارکرد مستقل آنها ایجاد خلل نمایند. از این رو آیا بانک مرکزی به عنوان یک نهاد عمومی زیر مجموعه دولت می تواند به تنهایی به عنوان یکی از بازیگران عرصه حقوق بین الملل اقتصادی قلمداد شود؟ آیا بانکهای مرکزی به آن درجه از استقلال دست یافته اند که بتوان مدعی شد بازیگر و تابع جدیدی در نظام حقوق بین الملل اقتصادی پا به میدان گذاشته است؟ اگر در نظام حقوق بین الملل کلاسیک دولتها و سازمانهای بین المللی به عنوان بازیگران یا تابعان اصلی مطرح می باشند چگونه می توان نقش آفرینی بانکهای مرکزی در عرصه حقوق بین الملل اقتصادی را توجیه نمود؟ اگر بپذیریم که بازیگر جدیدی پا به عرصه گذاشته است توافقات منعقده میان بانکهای مرکزی از چه ماهیت حقوقی برخوردار است؟ آیا اصولا این توافقات می توانند برای دولتهای متبوع بانکهای مرکزی الزام آور تلقی شوند؟

اگر استانداردها و کدهای برخاسته از این توافقات را حقوق نرم و قوام نیافته یا سافت لا  به شمار اوریم، آنگاه میزان تبعیت و پایبندی دولتها و بانکهای مرکزی به آنها تا چه میزان است و چه ضمانت اجرایی برای عدم رعایت آنها وجود دارد؟

در این پژوهش تلاش خواهد شد که به این پرسشها پاسخ مناسب داده شود و لذا در فصل اول که عنوان کلیات را خواهد داشت ابتدا در مبحث اول به تعریف بانک مرکزی و تاریخچه بانکداری مرکزی پرداخته خواهد شد و در مبحث دوم به رابطه بانک مرکزی با دولت و مفهوم استقلال بانک مرکزی پرداخته خواهد شد.در مبحث سوم از فصل اول به توضیح و تبیین و ظایف و اشتغالات بانکهای مرکزی خواهیم پرداخت و در مبحث چهارم نیز به توضیح و تبیین همکاری میان بانکهای مرکزی اختصاص دارد.

فصل دوم به روند شکل گیری اتحادیه اروپا و بانک مرکزی اروپا و به معرفی ساختار بانک مرکزی اروپا و اهداف و اشتغالات آن و رابطه آن با سایر بانکهای مرکزی ملی کشورهای عضو اتحادیه اروپا و دستاوردها و چشم انداز آینده آن می پردازد.

در فصل سوم به معرفی یکی از قدیمی ترین نهادهای فعال در عرصه حقوق بین الملل اقتصادی یعنی بانک تسویه های بین المللی   که به بانک مرکزی بانکهای مرکزی نیز شهرت دارد می پردازیم و همچنین در همین فصل به موافقتنامه های منعقد شده در چارچوب بی آی اس میان بانکهای مرکزی ورابطه بی آی اس با سایر بانکهای مرکزی ملی و سایر نهادهای مالی بین المللی مانند صندوق بین المللی پول  و بانک جهانی پرداخته خواهد شد.

فصل چهارم و پایانی این پژوهش به بررسی ماهیت و آثار مترتب بر همکاری میان بانکهای مرکزی خواهد خواهد پرداخت و پس از تبیین ماهیت موافقت نامه های منعقده میان بانکهای مرکزی به چرایی پایبندی دولتها به موافقت نامه های منعقده میان بانکهای مرکزی می پردازد.

فهرست منابع

كتب فارسي

1. حسيني اكبر نژاد، هاله؛ حسيني اكبرنژاد؛ حوريه؛ نظام حقوق بين الملل اقتصادي و سازمان جهاني تجارت، موسسه مطالعات و پژوهش هاي حقوقي شهر دانش، چاپ اول، تهران، 1393.
2. ميلاني،علي رضا؛جهاني شدن و چالش هاي سه گانه، انتشارات ميزان، چاپ اول، تهران، 1392.

مقالات فارسي

1. اخباري، محمد؛ سياست هاي اعطاي اعتبار بين روز بانك هاي مركزي در سيستم هاي تسويه حساب ناخالص بدون درنگ،
2. اسماگي، لورنزو؛ استقلال بانك مركزي از نظريه تا عمل، ارائه شده در كنفرانس نظارت كارآمد و مشاركت موثر،ترجمه سيلوانا عظيمي، بوداپست، 19 آوريل 2007، فصلنامه تازه هاي اقتصادي.
3. اميني، همايون؛ همكاري هاي مالي جنوب-جنوب،مجله سياسي-اقتصادي، شماره بيست و ششم.

4. ترابي،احمد؛سيستم پولي شناور، آخرين راه حل بحران در اقتصاد جهان، مجله اطلاعات سياسي-اقتصادي، شماره يازدهم.
5. حبيبي باغي، محسن؛ عضويت در سازمان تجارت جهاني و اقتصادهاي وابسته به نفت خام، فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژي، سال هشتم، شماره 28، بهار 1390.
6. خلعت بري، فيروزه؛ ارزش گذاري بر پول ملي:نگاهي به سياست ارزش گذاري بر ريال ايران، فصلنامه راهبرد، شماره چهل و هشتم، زمستان 1386 و بهار 1387.
7. سپه وند، مهرداد؛ آزاد سازي مالي و چالش هاي بخش بانكي ايران در مسير الحاق به سازمان تجارت جهاني، فصلنامه تازه هاي اقتصاد، سال هفتم، شماره صد و بيست و پنجم.
8. عادلي، سيد محمد حسين؛ درآمدي بر بحث استقلال بانك مركزي، فصلنامه روند،
9. محمد قلي نيا،جواد؛ مسايلي، محمد؛ سازمان تجارت جهاني و كشاورزي ايران، فصلنامه اقتصاد و كشاورزي و توسعه، سال هفتم، شماره 27،پاييز 1378.
10. نوازني، بهرام؛كاربرد ابزار تحريم اقتصادي ايالات متحده آمريكا در برخورد با جمهوري اسلامي ايران، فصلنامه سياست خارجي،سال نوزدهم، شماره 2، تابستان 1384.
11. والي نژاد، مرتضي؛ تاكيد بر نظارت و كنترل هاي درون سازماني بانك هاي مركزي، ماهنامه بانك و اقتصاد، شماره 31.
12. ياوري،كاظم؛ ويژگي هاي نظام هاي ارزي:رويكرد سنتي و جديد، فصلنامه پژوهش هاي اقتصادي.

A-Books

13. Adrian, T. and H. S. Shin (2008), “Liquidity and leverage”, Federal Reserve Bank of New York , Staff Reports, No. 328, May 2008 (revised January 2009).
14. Alexander, K. (2000b) The Role of Soft Law in the Legalization of International Banking Supervision: A Conceptual Approach, ESRC Centre for Business Research Working Paper 168, Cambridge: University of Cambridge.
15. Almuina, Susana,et all,’’ Central Banking Technical Assistance to Countries in Transition: Papers and Proceedings of the Meeting of Donor and Recipient Central Banks and International Institutions’’, international Monetary Fund, 2010.
16. Almuina, Susana; McCarthy, Ian; Sensenbrenner, Gabriel,’’ Central Banking Technical Assistance to Countries in Transition: Papers and Proceedings of the Meeting of Donor and Recipient Central Banks and International Institutions’’, international Monetary Fund, 2009.
17. Altig, David E.Smith, Bruce D. “Evoloution and Procedures in Central Banking” 2003, Cambridge University Press
18. Archer, David; Moser-Boehm, Paul,” Central bank finances”, BIS Papers, No 71, Bank for International Settlements, April 2013,part one.
19. Arora, S. and Cason, T.N. (1995) “An Experiment in Voluntary Environmental Regulation: Participation in EPA’s 3350 Program,” Journal of Environmental Economics and Management, 28.
20. Avery,j.et al,’’Market Discipline in regulating bank risk:new evidence from the capital markets,Journal of money,Credit,and Banking,2006,volume 20.
21. Baker Andrew,”The Group of seven: Finance Ministers,Central Banks and Global Financial Governance”2006,Routledge
22. Baker, James C, ’’International Finance: Management, Markets, and Institutions, Upper Saddle River, 2007.
23. Baker, James Calvin”The Bank for International Settlements: Evolution and Evaluation” 2002, Greenwood Publishing Group
24. Baker,Jamec C,’’International Business Expansion into less-Developed Countries:International Finance Corporation and Its Operation ,Bringhampton, New York, Haworth  Press, Inc, 2008.
25. Barth, J.R., Caprio Jr, G., and Levine, R. (2001b) The Regulation and Supervision of Banks Around the World, World Bank Working Paper 2725, Washington, DC: World Bank.
26. Barth, J.R., Nolle, D.E., and Rice, T.N. (2000) “Commerical Banking Structure, Regulation, and Performance: An International Comparison,” in D.B. Papadimitriou, ed., Modernizing Financial Systems, London: Macmillan Press.
27. Bartley,Robert L,’’The Moral-Hazard Bubble’’,The WallStreet Journal,April 9,2001.
28. Basel Committee on Banking Supervision,Overview of the New Basel Capital Accord,Switzerland,BIS,Janurary 2001.
29. Battilossi, Stefano; Reis, Jaime,’’ State and Financial Systems in Europe and the USA: Historical Perspectives on Regulation and Supervision in the Nineteenth and Twentieth Centuries’’, Ashgate Publishing, Ltd., 2010,p132.
30. Beduc, L., Ducruezet, F., and Papadacci, P. (1992) “The French Financial System,” in G.G. Kaufman, ed., Banking Structures in Major Countries, Dordrecht, the Netherlands,p45.
31. Bernhard, William T.,’’ Banking on Reform: Political Parties and Central Bank Independence in the Industrial Democracies’’, University of Michigan Press,2008.
32. BIS,Basel Committee on  Banking Supervision,Consulative  Document,The compliance Funtion in Banks,Issued for Comments by 31 January 2004.
33. Bjorklund Andrea k., Reinisch August”International Investment Law and soft Law”, 2012, Edward Elgar
34. Blanden,Michael,’’Basel Faculty’’ The Banker,vol.149 (July 1999).
35. Borio, claudio, Toniolo, Gianni.Clement, Piet “past and Future of CentralBaank Cooperation”, 2008, Cambridge University Press
36. Borio, Claudio; Toniolo, Gianni and Clement, Piet,’’ The Past and Future of Central Bank Cooperation’’, Cambridge University Press, 2011.
37. Borodovsky, Lev; Lore, Marc,’’ Professional’s Handbook of Financial Risk Management’’, Butterworth-Heinemann,2000.
38. Botcheva, L. and Martin, L.L. (2001) “Institutional Effects on State Behavior: Convergence and Divergence,” International Studies Quarterly, 45, 1.
39. Boughton,  James M.;’’ Silent Revolution: The International Monetary Fund, 1979-89’’, International Monetary Fund, 2011.
40. Boyd, J.H. and Gertler, M. (1993) U.S. Commercial Banking: Trends, Cycles, and Policy, Economic Research Report 93–19, C.V. Starr Center for Applied Economics, New York University.

80. Broude Tomer et al,”The Politics of International Economic Law”2011, Cambridge University Press
81. Bruce Hall, Rodney,’’ Central Banking as Global Governance: Constructing Financial Credibility’’ , Cambridge University Press, 2010.
82. Bruszt, Laszlo,’’ Leveling the Playing Field: Transnational Regulatory Integration and Development’’, Oxford University Press, 2014.
83. Buckley, Ross P,’’ International Financial System: Policy and Regulation’’, Kluwer Law International, 2009.
84. Calomiris, C.W. (2000) U.S. Bank Deregulation in Historical Perspective, Cambridge : Cambridge University Press.
85. Calvin Baker, James,’’ The Bank for International Settlements: Evolution and Evaluation’’, Greenwood Publishing Group, 2006.
86. Caparello, M. (2003), Internal audit in the central banking community, in Courtis, N. and Mander, B. (eds.), Accounting standards for central banks, Central Banking Publications, London, 2003.
87. Capie et al,’’ Central bank independence: what is it and what will it do for us?’’, Institute of Economic Affairs, 1993,p27.
88. Capie, F. (2003). “Central banking,” in J. Mokyr (ed.), The Oxford Encyclopedia of Economic History. Oxford: Oxford University Press, pp. 372–77.
89. Capie, Forest,’’ the evolution of general banking’’, World Bank Publications , 2013.
90. Capie,Forrest,’’ The Great RecessionThe Bank of England: 1950s to 1979’’, Cambridge University Press, 2010.
91. Cappel, Marlon, Rizzo Cristian,”Central Banking and Globalization”2010, Nova Science Publishers.Inc
92. Chossudovsky,Michel,’’Brazil’s IMF Sponsored Economic Disaster’’,Heise Online, April 25,2001.
93. Cobham David, Dibeh Ghassan,”Monetary Policy and Central Banking in the Middle East and North Africa”2009, Routledge
94. Cobham David, Dibeh Ghassan,”Monetary Policy and Central Banking in the Middle East and North Africa” Routledge, 2009.
95. Cooper, George,’’ The Origin of Financial Crises: Central banks, credit bubbles and the efficient market fallacy’’, Harriman House Limited, 2008,pp126-133.
96. Cooper, R. N. (2005a). “Almost a century of central bank Cooperation.” Paper presented at the Fourth BIS Annual Conference: Past and Future of Central Bank Cooperation. Basel: BIS, June 27–29.
97. Cottier, Thomas;’’ The Rule of Law in Monetary Affairs’’, Cambridge University Press, 2014.
98. Cox, G.W. and McCubbins, M.D. (2001) “The Institutional Determinants of Economic Policy Outcomes,” in S. Haggard and D. McCubbins, eds, Presidents, Parliaments, and Policy, Cambridge: Cambridge University Press.
99. Davies Howard, Green David,”Banking on the Future: The Fall and Rise of Central Banking”, 2010, Princeton University Press
100. Debelle ,Guy, Fischer ,Stanley ,’’ How Independent Should a Central Bank Be?’’, Center for Economic Policy Research, Stanford University, 2011.
101. Dehaan,’’ The European Central Bank: Credibility, Transparency, and Centralization ’’, MIT Press, 2012.
102. Demirgüç-Kunt, A. and Huizinga, H. (2001) “Financial Structure and Bank Profitability,” in A. Demirgüç-Kunt and R. Levine, eds, Financial Structure and Economic Growth, London: The MIT Press.
103. Downes,  Patrick; Vaez-Zadeh, Reza ,’’ The Evolving Role of Central Banks ‘’, International Monetary Fund, 2008.
104. ECB (2002), Euro banknote preparations: from cash changeover to post-launch activities, Monthly Bulletin article, January 2002.
105. ECB (2002), The role of the Eurosystem in payment and clearing systems, Monthly Bulletin article, April 2002.
106. ECB (2004), The monetary policy of the ECB (second edition), January 2004.
107. ECB (2005), Initial experience with the changes to the Eurosystem’s operational framework for monetary policy implementation, Monthly Bulletin article, February 2005.
108. ECB (2005), TARGET – innovation and transformation (public information brochure), August 2005.
109. Effros,  Robert C.,’’ Current Legal Issues Affecting Central Banks, Volume V (EPub), Volume 5’’, international Monetary Fund, 2009.
110. Effros, Robert C,’’ Current Legal Issues Affecting Central Banks, Volume III’’, International Monetary Fund, 2011.
111. Efron, B. and Tibshirani, R.J. (1993) An Introduction to the Bootstrap, New York:
112. Ehrig, Detlev; Staroske, Uwe; Steiger, Otto,’’ The Euro, the Eurosystem and the European Economic and Monetary Union.’’, LIT Verlag Münster, 2011.
113. Eichengreen, B. (1992). Golden Fetters, the Gold Standard and the Great Depression, 1919–39. New York: Oxford University Press, p. 160.
114. Eichengreen, Barry J.; James, Harold,’’ International Monetary Cooperation Since Bretton Woods’’, Oxford University Press,2004.
115. Eichengreen, Barry,’’ Globalizing Capital: A History of the International Monetary System ‘’, Princeton University Press, 2010.
116. Engelmann, Bernd ; Rauhmeier, Robert,’’ The Basel II Risk Parameters: Estimation, Validation, Stress Testing – with Applications to Loan Risk Management,  Springer; 2nd ed. 2011 edition.
117. Evans, P.B. (1995) Embedded Autonomy: States and Industrial Transformation, Princeton, NJ: Princeton University Press.
118. Feldstein, Martin ,’’ American Economic Policy in the 1980s’’, University of Chicago Press, 2002.
119. Fischer, Stanley,”IMF Essays from A Time of Crisis: The International Finantial system, Stabilization, And Development” 2004, Massachusetts Institute of Technology
120. Flandreau,  Marc; Holtfrerich, Carl-Ludwig and James, Harold,’’ International Financial History in the Twentieth Century: System and Anarchy’’, Cambridge University Press, 2003.
121. Friedman, J.A. and Rogowski, R. (1996) “The Impact of the International Economy on National Policies,” in R.O. Keohane and H.V. Milner, eds, Internationalization and Domestic Politics, Cambridge: Cambridge University Press.
122. Gaspar Vitor et al,”Monetary policy in the Euro Area: Strategy and Dicision-Makink at the European Central Bank”2001,Cambridge University Press
123. Giannini, Curzio,’’ The Age of Central Banks’’, Edward Elgar Publishing, 2011.
124. Gilpin, R. (1981) War and Change in International Politics, Cambridge: Cambridge University, Press.
125. Hafer, Rik W.,’’ The Federal Reserve System: An Encyclopedia’’, Greenwood Publishing Group, 2002.
126. Hamilton-Hart Natasha,”Asian states, Asian Bankers: Central Banking in Southeast Asia”2002,Cornell University Press
127. Hamori Shigeyuki, Hamori Naoke,”Introduction of the Euro and the Monetary Policy of the European Central Bank”2010,World Scientific Publishing Company.Pte.Ltd
128. Heffernan, Shelagh,’’ Modern Banking’’, John Wiley & Sons,2005.
129. Herrmann, Heinz; Mayes, David and Wood, Geoffrey,’’ Designing Central Banks’’ Routledge, 2011.
130. Ho Daniel E.”Compliance and International Soft Law:Why Do Countries Implement The Basel Accord?”,Journal of International Economic Law(2002).
131. Iida, Keisuke,’’ International Monetary Cooperation Among the United States, Japan, and Germany,’’2012.
132. Johnson, Andreas,’’ International Monetary Fund Annual Report 2008: Making the Global Economy Work for All’’, International Monetary Fund, 2008.
133. Jones, J. R. 1994. Fiscal Policies, Liberties, and Representative Government During the Reigns of the Last Stuarts. In Fiscal Crises, Liberty, and Representative Government, edited by Philip T. Hoffman and Kathryn Norberg, 67–95. Stanford, Calif.: Stanford University Press.
134. Kennedy, Ellen,’’ Germany’s Central Bank,’’, Inter Nationes, 1997,p231.
135. Khanna, Perminder;’’ Advanced Study in Money and Banking: Theory and Policy Relevance’’, Atlantic Publishers & Dist,2004.
136. Kluwer Academic Publishers Group.
137. Koch,  Elmar B,’’ Challenges at the Bank for International Settlements: An Economist’s (Re)View’’, Springer Science & Business Media, 2006.
138. Kolsky Lewis Meredith, Frankel Susy,”International Economic Law and National Autonomy”2010, Cambridge University Press
139. Lambrecht, Marc,’’ The Basel II Rating: Ensuring Access to Finance for Your Business, Gower Pub Co , 2005.
140. LaPorta, R., Lopez-de-Silanes, F., Shleifer, A., and Vishny, R.W. (1997) “Legal Determinants of External Finance,” Journal of Finance, 52, 3.
141. Lewis, Mervyn; Davis, Kevin T.;’’ Domestic and International Banking’’, MIT Press, 2002.
142. Lindgren, Carl-Johan; Folkerts-Landau, D. F. I. ,’’ Toward a Framework for Financial Stability’’ , International Monetary Fund, 2006.
143. Loedel, Peter H.,’’ Deutsche Mark Politics: Germany in the European Monetary System’’, Lynne Rienner Publishers, 2000.
144. Maccario, A., Sironi, A., and Zazzara, C. (2002) Is Banks’ Cost of Equity Capital Different Across Countries? Evidence from the G10 Countries Major Banks, Paper Presented to the “Risk and Stability in the Financial System: What Role for Regulators, Management, and Market Discipline?” Conference, Bocconi University, 13–14 June.
145. Martin, L. (1992) Coercive Cooperation: Explaining Multilateral Economic Sanctions, Princeton, NJ: Princeton University Press.
146. Maxfield Sylvia,” Gatekeepers of Growth: The International Political Economy of Central Banking in Developing Countries”, 1997, Princeton University Press
147. Mayes, David; Wood, Geoffrey E. ,’’ The Structure of Financial Regulation, Routledge, 2006.
148. McKinnon, Ronald I.,’’ The Rules of the Game: International Money and Exchange Rates’’, MIT Press, 2006.
149. Meltzer, Allan H.,’’ A History of the Federal Reserve, Volume 2, Book1; Books 1913-1951,’’ University of Chicago Press, 2010.
150. Merriman, N. (2003), Financial reporting in the Eurosystem, in Courtis, N. and Mander, B. (eds.), Accounting standards for central banks, Central Banking Publications, London, 2003.

• Mosley, L. (2003) Global Capital and National Governments, Cambridge: Cambridge University Press.
• Nakagawa, Junji ,’’ International Harmonization of Economic Regulation’’, Oxford University Press, 2011.
• Newell Cooper, Richard ,” Almost a Century of Central Bank Cooperation’’, Bank for International Settlements, Monetary and Economic Department, 2006.
• Newell Cooper, Richard,’’ Almost a Century of Central Bank Cooperation’’, Bank for International Settlements, Monetary and Economic Department, 2006.
• Ottley, Daphne ,’’ Centralization of Libraries in Government Departments and Agencies’’, Central Bank of Trinidad and Tobago, Research Department,1998.
• Padoa-Shcioppa Tommaso,”The Euro and its Central Bank:Getting United After the Union”2004, Massachusetts Institute of Technology
• Palmer, M. (2001), The Banque centrale du Luxembourg in the European System of Central Banks, Banque centrale du Luxembourg, May 2001.
• Peek, J. and Rosengren, E. (1995) “The Capital Crunch: Neither a Borrower nor a Lender Be,” Journal of Money, Credit and Banking, 27, 3.
• Pelaez Carlos M., Pelaez Carlos A.”Globalization and the State”2008, Palgrave Macmillan
• Péteri, György,” Global Monetary Regime and National Central Banking: The Case of Hungary, 1921-1929,’’ Social Science Monographs, 2002.
• Pihlman, Jukka; Van Der Hoorn, Han,’’ Procyclicality in Central Bank Reserve Management: Evidence from the Crisis’’, International Monetary Fund, 2008.
• Porter, Tony;’’ Financial Regulation After the Global Financial Crises’’, Routledge, 2014.
• Quaglia, Lucia,’’ Central Banking Governance in the European Union: A Comparative Analysis, Central Banking Governance in the European Union: A Comparative Analysis, 2008.
• Quillin, Bryce,’’ International Financial Co-Operation: Political Economics of Compliance with the 1988 Basel Accord’’, Routledge, 2006.
• Reinicke, W.H. (2010) Banking, Politics, and Global Finance: American Commercial Banks and Regulatory Change, 1980–1990, Aldershot: Edward Elgar.
• Rodriguez , Mayra,’’ Foreign Bank Supervision and Challenges to Emerging Market Supervisors’’, International Monetary Fund, 2007.
• Saccomanni Fabrizio,”Managing International Financial Instability “2008, Edward Elgar Publishing Limited
• Saccomanni, Fabrizio, ’’Managing International Financial Instability: National Tamers Versus Global Tigers’’, Edward Elgar Publishing, 2010.
• Saunders, Anthony,’’Financial Institutions Management’’, Burr Ridge, Irwin Mcgraw-Hill, 2000.
• Savona, Paolo;’’ The New Architecture of the International Monetary System’’, Springer Science & Business Media, 2012.
• Schloss, Henry Hans,’’ The Bank for International Settlements’’, North-Holland Publishing Company, 2007.
• Schmitz, Stefan W.; Wood, Geoffrey,’’ Institutional Change in the Payments System and Monetary Policy’’, Routledge, 2007.
• Shan Wenhua et al,”Redefining Sovereignty in International Economic Law”, 2008, Hart Publishing
• Siegman,Charles J,’’The Bank for International Settlements and the Fedreal Reserve.’’Federal Reserve Bulletin,vol .80,October 2010.
• Siklos, Pierre L,’’ The Changing Face of Central Banking’’, Cambridge University Press,2011.
• Sinclair Peter et al,”Financial Stability and Central Banks” 2001, Routledge
• Singer, David Andrew,’’ Regulating Capital: Setting Standards for the International Financial System’’, Cornell University Press, 2007.
• Singleton John,”Centraal Banking in the Twentieth Century” 2011, Cambridge University Press
• Singleton, John,’’ Central Banking in the Twentieth Century’’, Cambridge University Press, 2010.
• Singleton, John,’’ Central Banking in the Twentieth Century’’, Cambridge University Press, 2008.
• Smits, René,’’ The European Central Bank: Institutional Aspects’’, Kluwer Law International, 2010.
• Sofer, Morry,’’ Spanish Business Dictionary: Multicultural Business Spanish’’, Taylor Trade Publications, 2012.
• Stehm,’’Analyzing Alternative Intradaday Credit Policies in Real-Time Gross Settlement ’’Journal of Money,Credit, and Banking,vol.30(1988).
• Sülberg, Katrin,’’ The Consequences of the New Basel Capital Accord (Basel II) for Bank Lending, Routledge Publication, 2011.
• Sullivan, Kenneth; Camilleri Gilson, Marie-Thérèse and Lybek, Tonny,,’’ Audit Committees in Central Banks’’, International Monetary Fund,2006.
• 1972. History of the Peloponnesian War. Translated by Rex Warner. New York: Penguin Books.
• Tobin,James ,Financial Re- globalization ’’, Policy Options ,July-August
• Tshiani Noel k.”Building Credible Central Banks: Policy Lessons for Emerging Economies” 2008, Palgrave Macmillan
• Underhill Geoffrey, Zhang Xiaoke,”International Financial Governance under Stress” 2004, Cambridge University Press
• Valdepeñas, Vicente B.,’’ International cooperation in central banking’’, South East Asian Central Banks (SEACEN) Research and Training Centre, 2012.
• Van Evera, Stephen. 1996. Guide to Methodology for Students of Political Science. Cambridge, MA: Defense and Arms Control Studies Program, Massachusetts Institute of Technology.
• Vance, Cyrus. 1983. Hard Choices: Critical Years in American Foreign Policy. New York: Simon and Schuster.
• Vardi, Noah,’’ The Integration of European Financial Markets: The Regulation of Monetary Obligations’’, Routledge, 2011.
• Vares, Peeter. 1995. Baltic foreign and security policies. In Adeed Dawisha and Karen Dawisha, eds., The Making of Foreign Policy in Russia and the New States of Eurasia. Armonk, NY: M. E. Sharpe.
• Vorssen,Jan,’’Basel Committee Presents Proposals for New Capital Adequacy Standards  for Banks,’’IMF Survey, vol 30, 2006.
• Walker, George Alexander,’’ International Banking Regulation: Law, Policy, and Practice’’, Kluwer Law International,2007.
• Walt, Stephen M. 1987. The Origins of Alliances. Ithaca, NY: Cornell University Press.
• Walt, Stephen M. 1987. The Origins of Alliances. Ithaca, NY: Cornell University,
• Waltz, 1979. Theory of International Politics. New York: McGraw-Hill.
• Webber, 1996. The International Politics of Russia and the Successor States. New York: Manchester University Press
• Weinstein, Franklin, and Fuji Komiya, eds. 1980. The Security of Korea: US and Japanese Perspectives on the 1980s. Boulder, CO: Westview Press.
• Welfens Paul J.J,”Europrean Monetary Integration: From German Dominance to an EC Central bank?”1991, springer.
• Werleigh, Charlotte. 1995. The use of sanctions in Haiti: assessing the economic realities. In David Cortright and George Lopez, eds. Economic
• Wesson, Robert. 1981. The United States and Brazil: the Limits of In¯uence. New York: Praeger.
• Wolf, Bernard. 1987. Economic impact on the United States of the pipline sanctions. In David Leyton-Brown, ed., The Utility of International Economic Sanctions. London: Croom Helm.
• Woodward, Susan. 1995. The use of sanctions in former Yugoslavia: misunderstanding political realities. In David Cortright and George Lopez, eds. Economic Sanctions: Panacea or Peacebuilding in a Post-Cold War World? Boulder, CO: Westview Press.
• Yago, Kazuhiko,’’ The Financial History of the Bank for International Settlements’’, Routledge, 2012.
• Yoshida Hayhurst, Michiko,” The Plaza Agreement, official foreign exchange intervention and exchange rate policy in Japan 1985-2002: an analysis of leaning against the wind,’’ University of Texas at Dallas, 2004.
• Zilioli, C. and Selmayr, M. (2001), The Law of the European Central Bank, Oxford -Portland Oregon , 2001.

B-Journals

1. 1- Achen, Christopher, and Duncan Snidal. 1989. Rational deterrence theory and comparative case studies. World Politics 41: 143)69 (.
2. Bull, P. (2004), The development of statistics for Economic and Monetary Union, Frankfurt am Main, July 2004.
3. Domingo-Solans, E. (2003), The importance of Eurostat for the monetary policy of the European Central Bank, speech delivered at the academic meeting on the occasion of the 50th anniversary of the Statistical Office of the European Communities, Luxembourg, 16 May 2003.
4. Duisenberg, W. F. (2001), The ECB’s monetary policy strategy and the quantitative definition of price stability, letter of the President of the ECB to the Chairperson of the Committee on Economic and Monetary Affairs, Mrs Christa Randzio-Plath, 13 December 2001.
5. Fraser Leon,”The International Bank and Its Future”,Foreign affairs,vol.14,No.3,(Apr.,1936).
6. Fratianni Michele, Pattison John,”The Bank for International Settlements: Assessment of Its Role in International Monetary and Financial Policy Coordination”, 2001, Open Economies Review (12).
7. Gaspar, V., Angeloni, I. and Tristani, O. (2001), Monetary policy in the euro area: strategy and decision-making at the European Central Bank, Cambridge University Press, Cambridge, 2001.
8. Ho Daniel E.”Compliance and International Soft Law:Why Do Countries Implement The Basel Accord?”,Journal of International Economic Law(2002).
9. Johnson Harry G.”The International Monetary System and the Rule of Law”, Journal of Law and Economics, vol.15, No.2, (Oct.1972).
10. Kriz Miroslav A.”Central Banks and the States Today”,The American Economic Review,Vol.38,No.4,(Sep.,1948).
11. Pattison John. c.,”International Financial Coopearation and the Number of Adherents: The Basel Committee and Capital Regulation”, 2006, Open Economies Review (17).
12. Skalaban Andrew,”Policy Cooperation among the States: The Case of Interstate Banking Reform”, American Journal of Political Science, vol.37, No.2,(May, 1993.
13. Tanaka Misa,”The Macroeconomic Implications of the New Basel Accord”, CESifo Economic Studies, vol. 49, (Feb.2003).
14. Trichet, J.-C. (2003), The ECB’s monetary strategy after the evaluation and clarification of May 2003, speech delivered at the Center for Financial Studies’ key event, Frankfurt am Main, 20 November 2003.
15. Trichet, J.-C. (2004), Euro area statistics and their use for ECB policy-making, speech delivered at the Second ECB Conference on Statistics, Frankfurt am Main, 22-23 April 2004.
16. White William R.,”International Agreements in the Area of Banking and Finance: Accomplishments and Outstanding Issues”, Bank for International Settlements, (Oct., 1996), Working Paper No.38.
17. Zaring David,”International Law by Other Means: The Twilight Existence of International Financial Regulatory Organizations”,Texas International Law Journal, vol.3